編者按：創業板上市委2022年第85次審議會議定于2022年12月9日召開，屆時將審議安徽佳力奇先進復合材料科技股份公司（以下簡稱“佳力奇”）首發申請。佳力奇的保薦機構（主承銷商）是中信建投證券，保薦代表人是單增建、于雷。

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佳力奇專注于航空復材零部件的研發、生產、銷售及相關服務。公司核心產品為飛機復材零部件以及導彈復材零部件，同時公司利用航空復材零部件領域的研發和制造能力，開展相關制造及技術服務。

公司控股股東、實際控制人為路強。截至招股說明書簽署日，路強直接持有公司19.0922%股份，為公司第一大股東。路強系公司第三大股東宿州廣融的執行事務合伙人且持有其73.2133%的出資額，通過宿州廣融間接控制公司14.4621%股份。此外，梁禹鑫直接持有公司13.9080%股份，為公司第四大股東。為維護公司控制權的穩定，保持公司長期、穩定和健康的發展，2019年9月26日，路強與梁禹鑫簽署了《一致行動協議》，約定作為公司股東，梁禹鑫在公司所有重大決策事項上將做出與路強相同的意思表示，具體而言，在決定公司重大決策事項時，特別是在股東大會行使提案權、表決權、提名權之前，梁禹鑫應當事先與路強進行充分協商、溝通，并以路強的意見和表決意向為準，一致性行動關系自協議生效之日起至任何一方不再持有公司股份后終止。綜上所述，路強合計可以實際控制的公司股份表決權比例達47.4623%，為公司的控股股東、實際控制人。

佳力奇擬在深交所創業板公開發行不超過20,743,876股，占發行后公司總股本的比例不低于25%，擬募集資金112,247.09萬元，用于“先進復合材料數智化生產基地建設項目”、“研發技術中心建設項目”、“先進復合材料數智化制造系統建設項目”、“補充流動資金”。

業績大增

2019年-2021年及2022年1-6月，佳力奇營業收入分別為18,190.04萬元、23,490.31萬元、42,783.27萬元、27,728.90萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為16,940.77萬元、28,539.23萬元、41,191.08萬元、21,297.85萬元，收現比分別為0.93、1.21、0.96、0.77。

以上同期，佳力奇凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為817.35萬元、5,436.99萬元、12,873.80萬元、6,769.00萬元，經營活動產生的現金流量凈額分別為3,284.57萬元、14,107.51萬元、12,637.47萬元、829.79萬元，凈現比分別為4.02、2.59、0.98、0.12。

2020年、2021年，佳力奇營業收入分別同比增長29.14%、82.13%；凈利分別同比增長565.20%、136.78%。

2022年1-9月，佳力奇實現營業收入37,649.02萬元，同比增長31.40%；歸屬于母公司所有者的凈利潤8,809.90萬元，同比增長12.57%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤7,582.65萬元，同比增長10.38%；經營活動產生的現金流量凈額405.58萬元，同比下降54.55%。

國際金融報：靠一家企業IPO

佳力奇的業績較為依賴公司的前五大客戶。招股說明書顯示，2019年-2021年，佳力奇向前五大客戶產生的銷售收入分別為18190.04萬元、23473.03萬元、42768.17萬元，分別占當期營業收入的100%、99.93%、99.96%。

實際上，佳力奇上述來自前五大客戶的業績其實主要是依靠一家公司。2019年-2021年，佳力奇向航空工業產生的銷售收入分別為18163.69萬元、23324.45萬元、42599萬元，分別占當期營業收入的99.86%、99.29%、99.57%。

對此，佳力奇表示，若未來公司與主要客戶的合作關系發生重大不利變化，或主要客戶的經營狀況或需求發生重大不利變化，將對公司經營狀況產生不利影響。

除了下游集中之外，佳力奇的上游也較為集中。招股說明書顯示，報告期內，佳力奇向前五大供應商采購的金額分別為9117.2萬元、8891.8萬元、16344.45萬元，分別占當期采購總額的95.56%、93.22%、87.83%。

對此，佳力奇表示，公司對主要原材料供應商的采購集中度較高，未來若主要供應商的經營產生波動或對原材料的供應發生變化，將對公司的生產經營產生不利影響。

需要指出的是，2019年和2020年佳力奇向其第一大供應商航空工業采購的金額分別為8298.41萬元、8891.8萬元，分別占當期采購總額的86.98%、81.43%；2021年佳力奇向其第一大供應商（供應商A）采購的金額為12669.42萬元，占當期采購總額的68.08%。（注：供應商A為航空工業的子公司）

也就是說，航空工業不僅是其第一大客戶同時還兼任著其第一大供應商。同時，從交易金額上看，佳力奇此次之所以能IPO，其無論是銷售還是采購幾乎都是依靠航空工業，可謂是，依靠航空工業才開啟了佳力奇的IPO之旅。

界面新聞：超九成員工連續兩年未繳住房公積金

據界面新聞，佳力奇超九成員工連續兩年未繳住房公積金。2019年底公司員工人數為198人，未繳住房公積金人數達到194人，2020年底公司員工人數為284人，未繳住房公積金人數達到275人。

《住房公積金管理條例》第十五條明確規定“單位錄用職工的，應當自錄用之日起30日內向住房公積金管理中心辦理繳存登記，并辦理職工住房公積金賬戶的設立或者轉移手續”，第二十條規定“單位應當按時、足額繳存住房公積金，不得逾期繳存或者少繳”。

自2021年1月，佳力奇為除退休返聘及因員工個人原因無法為其繳納人員之外的全體員工繳納了住房公積金，但并未對2019年和2020年未繳的住房公積金做補繳。