2021年，建筑材料行業上市公司迎來了不錯的開局。以廣東上市建材公司為例，截至4月19日，已有包括堅朗五金、南玻A、深天地A、豪美新材、紅墻股份、東鵬控股等在內的多家公司一季度業績預喜，率先公布一季報的蒙娜麗莎也交出了一份經營業績快速增長的答卷。

對此，IPG中國首席經濟學家柏文喜在接受《證券日報》記者采訪時表示，隨著經濟持續復蘇，基建領域的投資擴張迎來機遇，基建市場的擴大自然會帶動建材行業業績向好，這是今年一季度建材行業上市公司業績較好的主要推動力。

建材公司逐漸走出疫情影響

4月16日晚間，主營建筑陶瓷的蒙娜麗莎發布2021年第一季度報告，期內實現營收9.96億元，同比增長105.62%;實現歸母凈利潤4707.96萬元，同比增長18.93%。對于營收的快速增長，蒙娜麗莎表示，一季度疫情得到有效控制，經濟社會秩序恢復正常。另外，公司“經銷+戰略”雙輪驅動的營銷策略效應體現，收入增加。

除了蒙娜麗莎以外，還有多家廣東上市建材公司在一季度取得“開門紅”。《證券日報》記者根據公告統計發現，截至4月19日，共有7家建材行業上市粵企一季度業績預喜，預計歸母凈利潤同比增長幅度普遍超過40%。

例如，南玻A公告稱，預計今年一季度實現歸母凈利潤約5.35億元-6.08億元，變動幅度為381%-446%。南玻A表示，一季度受益于地產竣工提升及光伏行業持續景氣，浮法玻璃、光伏玻璃價格同比上漲，公司主要產品銷量同比大幅提升。

看懂研究院高級研究員程宇在接受《證券日報》記者采訪時表示：“在一季度固定資產投資中，房地產投資增速相比2019年增長超15%。因此上游建材行業業績較為亮眼。”

另外，對于不少公司來說，逐漸走出疫情影響也是今年業績增長的主要原因之一。堅朗五金在公告中表示，公司預計一季度實現凈利潤約3000萬元-4000萬元，變動幅度為262.52%-383.36%，主要是因為上年同期由于疫情影響公司及上下游均開工不足，而今年一季度公司各項業務恢復正常，主營業務穩定增長。深天地A在公告中表示，隨著國內新冠肺炎疫情得到有效控制，相比于上年同期，一季度公司生產經營正常，混凝土產品銷售量同比大幅增長，混凝土業務經營業績同比改善。

拉長時間維度來看，南玻A、堅朗五金、豪美新材、紅墻股份、東鵬控股等5家廣東上市建材公司預計今年一季度業績同比增長。

多家公司獲機構密集調研

業績復蘇引來機構密集調研多家建材公司。《證券日報》記者根據Wind數據統計發現，截至4月19日，年內有8家廣東上市建材公司接待了券商、基金公司、保險公司等機構調研。

其中堅朗五金被調研次數達到22次，調研機構家數合計209家;科順股份被調研次數達到7次，調研機構家數達到199家。東鵬控股、南玻A、蒙娜麗莎在年內分別接待134家、94家、69家機構調研。

在調研過程中，行業發展格局是機構普遍關心的問題。一直以來，建材行業“大行業、小公司”的特點非常突出，即使是龍頭企業，其市占率也相對較低，做大規模、搶占市場份額成為不少公司的當務之急，行業集中度提升或是大勢所趨。

堅朗五金表示，國內建筑配套件行業具有高離散、品類眾多的特性，集中度低，盡管公司在行業中占有領先地位，但目前銷售額的市場占有率還相對較小。隨著建筑配套件行業規范要求增多，各企業的成本差距將逐漸縮小，而大公司的規模效應會愈發凸顯。

主營建筑防水材料的科順股份表示，防水行業目前集中度不高，公司市占率不超過5%，還有很大增長空間，強者恒強，行業集中度將加速提升。

歸屬于瓷磚行業的東鵬控股稱，瓷磚行業是千億元規模的市場，類似東鵬控股這樣的頭部企業市占率也僅有2%左右，未來行業會向頭部集中，因為只有頭部企業才能更好地做區域化布局，有品牌力、有能力做標準化管理、匹配區域化營銷和布局。

柏文喜告訴《證券日報》記者：“建材公司頻繁受到機構調研，背后的邏輯是想向投資者傳達行業前景以及自身發展戰略規劃與訴求，以良好的市場預期來推動公司估值提升，從而實現凝聚資源推動公司發展的目標。這也正是‘大行業、小公司’現狀下的一般資本邏輯。”